Fintech Lending: Perbedaan P2P, Paylater, dan Pinjol

Fintech lending adalah layanan pembiayaan berbasis teknologi digital yang mencakup tiga model utama, yaitu P2P lending, paylater, dan pinjaman online atau pinjol.

Ketiga model ini menilai kelayakan kredit melalui data alternatif, sehingga hasilnya dapat diverifikasi lewat kalkulator simulasi skor kredit alternatif sebelum pengguna mengajukan pinjaman ke penyelenggara mana pun.

OJK mencatat lebih dari 90 penyelenggara fintech lending berizin resmi per 2025, dan riwayat penggunaan layanan ini turut tercatat dalam sistem pelaporan SLIK OJK melalui Fintech Data Center.

Capital Financia membandingkan perbedaan model bisnis P2P lending, paylater, dan pinjol.

Apa Itu Fintech Lending?

Fintech lending adalah layanan pinjam-meminjam berbasis teknologi yang mempertemukan pemberi dan penerima dana secara digital, termasuk penyelenggara P2P sebagai salah satu modelnya.

Penyelenggara fintech lending wajib mengantongi izin OJK sebelum beroperasi secara resmi di Indonesia. Izin OJK ini juga menjadi dasar pengawasan data pinjaman digital yang termasuk dalam topik yang lebih luas mengenai skor kredit alternatif, karena data tersebut menjadi salah satu komponen scoring alternatif yang digunakan penyelenggara untuk menilai calon peminjam.

Capital Financia mencatat bahwa model pembiayaan digital ini terus berkembang seiring meningkatnya adopsi layanan keuangan berbasis data. Pemahaman mengenai definisi fintech lending ini membuka ruang untuk membandingkan model bisnis fintech yang diterapkan oleh P2P lending, paylater, dan pinjol.

Apa Beda P2P Lending, Paylater, dan Pinjol?

P2P lending, paylater, dan pinjol berbeda pada sumber dana dan tujuan penggunaan. Model bisnis fintech lending ini menentukan siapa penyedia dana dan bagaimana dana tersebut boleh digunakan oleh peminjam, sekaligus memengaruhi cara scoring alternatif diterapkan pada masing-masing jenis.

Tabel berikut merangkum perbedaan ketiga jenis fintech lending tersebut:

Perbedaan P2P Lending dengan Pinjaman Online

P2P lending menyalurkan dana dari investor individu/institusi, sedangkan istilah pinjol umumnya merujuk pada dana milik perusahaan fintech sendiri — sehingga keduanya tidak sepenuhnya sama.

Penyalur dana investor pada P2P lending berbeda posisi hukum dan risiko dibandingkan penyalur dana perusahaan pada pinjol, meskipun keduanya sama-sama tergolong fintech lending.

Alasan Paylater Tidak Selalu Dianggap Kredit

Paylater tidak selalu dianggap kredit konvensional karena sebagian skema menawarkan cicilan tanpa bunga yang terintegrasi langsung dengan checkout e-commerce.

Skema cicilan tanpa bunga ini membuat paylater diposisikan sebagai metode pembayaran, bukan produk pinjaman, meskipun integrasi checkout tetap melibatkan proses penilaian kelayakan pengguna.

Perbedaan model ini turut menentukan metode penilaian kelayakan kredit yang digunakan, lalu bagaimana tiap jenis fintech menilai kelayakan kredit calon peminjamnya?

Bagaimana Tiap Jenis Fintech Menilai Kelayakan Kredit?

Setiap jenis fintech menilai kelayakan kredit melalui kombinasi data telco dan algoritma AI credit scoring.

Kombinasi data ini merupakan inti dari scoring alternatif yang diterapkan fintech lending masa kini, termasuk pada layanan seperti paylater dan pinjol yang menjalankan metode penilaian berbeda sesuai model bisnisnya.

Empat sumber data berikut menjadi dasar penilaian kelayakan kredit pada layanan fintech lending.

• Data penggunaan pulsa/telco
• Rekam jejak transaksi e-commerce
• Perilaku pembayaran tagihan digital
• Data media sosial (opsional, tergantung platform)

Capitalfinancia.co.id mencatat bahwa kombinasi sumber data ini membuat scoring alternatif lebih dinamis dibandingkan penilaian kredit konvensional.

Penggunaan Data Media Sosial dalam Penilaian

Penggunaan data media sosial bersifat opsional dan hanya diterapkan oleh sebagian platform sesuai kebijakan internal masing-masing.

Kebijakan platform ini menentukan apakah data media sosial dimasukkan sebagai salah satu variabel scoring alternatif atau tidak digunakan sama sekali.

Frekuensi Perubahan Skor dari Data Alternatif

Skor dari data alternatif dapat berubah setiap bulan mengikuti pembaruan real-time perilaku transaksi dan pembayaran terbaru pengguna.

Update real-time ini membuat perilaku transaksi terbaru pengguna langsung memengaruhi hasil scoring alternatif pada periode berikutnya.

Data alternatif ini menjadi dasar penilaian bagi 90+ penyelenggara yang terdaftar resmi di OJK, lalu bagaimana rincian jumlah penyelenggara fintech tersebut per kategori?

Berapa Jumlah Penyelenggara Fintech Terdaftar OJK?

OJK mencatat lebih dari 90 penyelenggara fintech lending berizin resmi per 2025. Jumlah penyelenggara ini mencerminkan skala penerapan scoring alternatif di industri fintech lending nasional.

Tabel berikut merinci jumlah penyelenggara berdasarkan kategori:

Platform edukasi kredit digital seperti Capital Financia menekankan bahwa status terdaftar OJK menjadi acuan utama sebelum pengguna menggunakan layanan fintech lending.

Status penyelenggara terdaftar ini menentukan apakah data pengguna terhubung ke sistem pelaporan kredit nasional.

Apakah seluruh jenis fintech ini kemudian terhubung ke SLIK OJK?

Apakah Semua Jenis Fintech Ini Terhubung ke SLIK?

Tidak semua jenis fintech ini otomatis terhubung ke SLIK; penyelenggara fintech lending wajib menjadi pelapor SLIK secara langsung mulai 31 Juli 2025 berdasarkan POJK Nomor 11 Tahun 2024.

Kewajiban pelaporan ini menunjukkan bahwa scoring alternatif pada fintech lending tetap berada dalam pengawasan OJK.

Batas Waktu Kewajiban Pelaporan SLIK bagi Fintech Lending

Penyelenggara fintech lending wajib menjadi pelapor SLIK OJK secara langsung mulai 31 Juli 2025, sesuai ketentuan POJK Nomor 11 Tahun 2024.

Kewajiban ini berlaku untuk seluruh penyelenggara berizin OJK, terlepas dari status pelaporan mereka ke Fintech Data Center (FDC) milik AFPI yang tetap berjalan sebagai sistem terpisah.